Стр. 7
Страницы:
Стр.1 |
Стр.2 |
Стр.3 |
Стр.4 |
Стр.5 |
Стр.6 |
Стр.7 |
Стр.8 |
Стр.9 |
Стр.10 |
Стр.11 |
Стр.12
¦ ¦ кредитам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13.2¦ фонд потребления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦13.3¦ прочее (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Справочно: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦14 ¦добавленная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦15 ¦чистый доход=чистая прибыль+ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.12+стр.1.7 из таблицы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦6.8) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L----+-------------------------------+-------+----+----+-----+-----
Примечание. В качестве чистого дохода понимается доход,
полученный в каждом временном интервале от производственной
деятельности, за вычетом текущих платежей, связанных с его
получением (затратами на сырье, энергию, оплату труда, налоговыми
выплатами и т.д.). При этом начисление амортизации не относится к
текущим затратам.
Таблица 7.2
Расчет потока денежных средств по предприятию
в __________ руб. (или в ___________ у.е.)
------T--------------------------------T-------T------------------¬
¦N ¦ Виды поступлений и издержек ¦Базовый¦По годам ¦
¦п/п ¦ ¦период ¦(периодам) ¦
¦ ¦ ¦ ¦реализации проекта¦
¦ ¦ ¦ +---T---T-----T----+
¦ ¦ ¦ ¦1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦1 ¦ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1 ¦Выручка от реализации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(работ, услуг) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2 ¦Собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(собственный капитал) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3 ¦Кредиты, займы - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3.1¦краткосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3.2¦долгосрочные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.4 ¦Централизованные источники ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5 ¦Увеличение кредиторской ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6 ¦Прочие доходы (расшифровать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦1.7 ¦Полный приток денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с 1.1 по 1.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦2 ¦ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1 ¦Затраты на приобретение ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных фондов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.2 ¦Прирост текущих активов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.3 ¦Затраты на производство и сбыт ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦продукции (за вычетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦амортизации) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.4 ¦Налоги и неналоговые платежи ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.5 ¦Налоги из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.6 ¦Погашение основного долга по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитам (по проекту) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.7 ¦Погашение процентов по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦долгосрочным кредитам (по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекту) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.8 ¦Погашение существующей и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦отсроченной задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.9 ¦Уменьшение кредиторской ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.10 ¦Прочие цели (формирование ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦фонда потребления, издержки, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦связанные с конвертацией ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежных средств, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦выплачиваемые дивиденды, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦прочее) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦2.11 ¦Полный отток денежных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с 2.1 по 2.10) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦2.12 ¦Излишек (дефицит) денежных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.7-стр.2.11) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+----+
¦2.13 ¦Накопительный остаток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(по стр.2.12) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-----+--------------------------------+-------+---+---+-----+-----
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Потоки денежных средств (кэш-фло) отражают деятельность
предприятия в динамике от периода к периоду. При расчете денежных
потоков для финансового планирования наряду с потоками денежных
средств от операционной и инвестиционной деятельности учитывается
финансовая деятельность предприятия, которая отражает поток
финансовых ресурсов (использование собственных средств, привлечение
и погашение кредитов и займов и т.д.).
В течение всего горизонта расчета проекта предприятие должно
иметь положительный накопленный денежный поток. В то же время
среднегодовой остаток должен иметь оптимальный размер, иначе
омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств можно
рассматривать как упущенную выгоду.
Поток денежных средств должен рассчитываться для всего
предприятия (с учетом реализации проекта) с целью подтверждения
возможности осуществления проекта предприятием.
Под выручкой от реализации продукции (работ, услуг) на каждом
шаге расчета понимаются денежные поступления от продаж.
Используемые данные для заполнения таблицы 7.2:
стр.1.1 - из таблицы 6.2, стр.4
стр.1.2 - из таблицы 6.12, стр.1.1+стр.1.2
стр.1.3 - из таблицы 6.12, сумма строк с 2.1 по 2.6
стр.1.4 - из таблицы 6.12, сумма строк с 2.7 по 2.11
стр.1.5 - из таблицы 6.11, стр.2.4 (для положительных
значений содержимого строки)
стр.2.1 - из таблицы 6.10, стр.6
стр.2.2 - из таблицы 6.11, стр.1.8
стр.2.3 - из таблицы 6.8, стр.3-стр.1.7
стр.2.4 - из таблицы 7.1, стр.2
стр.2.5 - из таблицы 7.1, стр.11
стр.2.6 - из таблицы 6.14, стр.6
стр.2.7 - из таблицы 6.14, стр.7
стр.2.8 - из таблицы 6.14, стр.16+стр.17
стр.2.9 - из таблицы 6.11, стр.2.4 (для отрицательных
значений содержимого строки)
стр.2.10 - из таблицы 7.1, стр.13.2+стр.13.3
Таблица 7.3
Проектно-балансовая ведомость по предприятию
в _________ руб. (или в __________ у.е.)
----T---------------------------------T-------T-------------------¬
¦N ¦ Статьи баланса ¦Базовый¦По годам (периодам)¦
¦п/п¦ ¦период ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦ +---T----T------T---+
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+------+---+
¦ ¦АКТИВЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Долгосрочные активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1.4+стр.1.5+стр.1.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Первоначальная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦имеющихся основных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Первоначальная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основных средств по проекту ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.3¦Накопительная амортизация (по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦строкам 1.1 и 1.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.4¦Остаточная стоимость основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦средств (всего по строкам 1.1 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦и 1.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.5¦Незавершенные капитальные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦вложения ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.6¦Прочие долгосрочные активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦Нематериальные активы (стр.2.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦Первоначальная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.2¦Начисленная амортизация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.3¦Остаточная стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3 ¦Текущие активы (сумма строк с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦3.1 по 3.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1¦Запасы сырья и материалов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2¦Незавершенное производство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.3¦Готовая продукция ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.4¦Денежные средства на счетах, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦излишек наличности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.5¦Дебиторская задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(счета к получению) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.6¦Прочие текущие активы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+------+---+
¦4 ¦Итого по активам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.1+стр.2+стр.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+------+---+
¦ ¦ПАССИВЫ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5 ¦Собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(собственный капитал) (сумма ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦строк с 5.1 по 5.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.1¦Уставный капитал ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.2¦Непокрытый убыток прошлых лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(исключается) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.3¦Нераспределенная прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦прошлых лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦5.4¦Прочие собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Долгосрочные финансовые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(сумма строк с 6.1 по 6.3) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.1¦Долгосрочные кредиты (имеющиеся) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.2¦Долгосрочные кредиты (по проекту)¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.3¦Отсроченная задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7 ¦Краткосрочные финансовые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦обязательства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.7.1+стр.7.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7.1¦Краткосрочные кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦7.2¦Кредиторская задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+------+---+
¦8 ¦Итого по пассивам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.5+стр.6+стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+---------------------------------+-------+---+----+------+----
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Используемые данные для заполнения таблицы 7.3:
стр.1.1 - из таблицы 6.7, стр.1.1
стр.1.2 - из таблицы 6.7, стр.2.1
стр.1.3 - из таблицы 6.7, стр.6
стр.1.4 - из таблицы 6.7, стр.7
стр.1.5, 1.6, 2 - разница между общими капитальными затратами
по таблице 6.10, стр.6 и затратами на
приобретение основных средств, учтенными в
стр.1.2 данной таблицы
стр.3.1 - из таблицы 6.11, стр.1.1+стр.1.2
стр.3.2 - из таблицы 6.11, стр.1.3
стр.3.3 - из таблицы 6.11, стр.1.4
стр.3.4 - из таблицы 6.11, стр.1.5 + из таблицы 7.2,
стр.2.13
стр. с 5.1 по 5.4 - на базе собственных источников
финансирования проекта по таблице 6.12,
стр.1 и баланса предприятия
стр.6.1 - из таблицы 6.14, стр.15
стр.6.2 - из таблицы 6.14, стр.9
стр.6.3 - из таблицы 6.14, стр.18
стр.7.1 - из таблицы 6.11, стр.2.1
стр.7.2 - из таблицы 6.11, стр.2.2
Приложение 8
к пп.4.10.1, 4.10.2,
4.10.3, 4.10.4, 4.10.6,
4.10.7, 4.10.8 Рекомендаций
по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов
31.03.1999 N 25
Таблица 8.1
Расчет чистого потока наличности
в _________ руб. (или в _________ у.е.)
----T-----------------------------------------T-------------------¬
¦N ¦Виды поступлений и издержек ¦По годам (периодам)¦
¦п/п¦ ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ +---T----T----T-----+
¦ ¦ ¦1 ¦ 2 ¦... ¦ t ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦1 ¦ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Выручка от реализации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(работ, услуг) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.2¦Прочие доходы, связанные с реализацией ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦2 ¦Полный приток (стр.1.1+стр.1.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦3 ¦ОТТОК НАЛИЧНОСТИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.1¦Затраты на приобретение основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦фондов (инвестиции в основной капитал) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.2¦Прирост чистого оборотного капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.3¦Затраты на производство и сбыт продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(без амортизации) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.4¦Налоги и неналоговые платежи из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.5¦Налоги из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦3.6¦Погашение процентов по долгосрочным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦кредитам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦4 ¦Полный отток (сумма строк с 3.1 по 3.6) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦5 ¦Сальдо потока (чистый поток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦наличности - ЧПН) (стр.2-стр.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦6 ¦То же нарастающим итогом (по стр.5) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦ ¦Приведение будущей стоимости денег ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦к их текущей стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Коэффициент дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(при ставке __%) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦7 ¦Дисконтированный приток (по стр.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦8 ¦Дисконтированный отток (по стр.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦9 ¦Дисконтированный ЧПН (стр.7-стр.8) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+-----------------------------------------+---+----+----+-----+
¦10 ¦То же нарастающим итогом (по стр.9) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(чистый дисконтированный доход - ЧДД) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+-----------------------------------------+---+----+----+------
ПОЯСНЕНИЯ К ТАБЛИЦЕ
Чистый поток наличности определяется как разность между
притоком и оттоком наличности от операционной (производственной) и
инвестиционной деятельности, а также за вычетом издержек по
финансированию проекта.
Включение в отток денежных средств процентных платежей по
долгосрочным кредитам, не относящихся к производственной и
инвестиционной деятельности, обусловлено существующим
законодательством, согласно которому данные выплаты не включаются в
себестоимость продукции. В случае оценки проекта "без издержек
финансирования" погашение процентов по долгосрочному кредиту в
расчете чистого потока наличности не учитывается.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма ЧПН
за расчетный период.
По усмотрению разработчиков бизнес-плана в завершающей стадии
реализации проекта в притоке наличности может учитываться
ликвидационная стоимость основных средств (по стр.1.2 данной
таблицы).
Используемые данные для заполнения таблицы 8.1:
стр.1.1 - из таблицы 7.2, стр.1.1
стр.1.2 - заполняется в случае учета ликвидационной стоимости
основных средств
стр.3.1 - из таблицы 7.2, стр.2.1
стр.3.2 - из таблицы 6.11, стр.4
стр.3.3 - из таблицы 7.2, стр.2.3
стр.3.4 - из таблицы 7.2, стр.2.4
стр.3.5 - из таблицы 7.2, стр.2.5
стр.3.6 - из таблицы 7.2, стр.2.7
Таблица 8.2
Расчет окупаемости государственной поддержки
в ________ руб. (или в ________ у.е.)
----T---------------------------------T-------T-------------------¬
¦N ¦Виды поступлений и издержек ¦Всего ¦По годам (периодам)¦
¦п/п¦ ¦по ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦проекту+---T----T-----T----+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦1 ¦ 2 ¦... ¦ t ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦ ¦ПРИТОК ПОСТУПЛЕНИЙ В БЮДЖЕТ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Без оказания государственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1.1¦Всего налогов и неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦относимых на себестоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2 ¦При оказании государственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦поддержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦2.1¦Всего налогов и неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦относимых на себестоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из выручки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦из прибыли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦3 ¦Итого дополнительных поступлений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦в виде налогов и неналоговых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежей (стр.1-стр.2) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦4 ¦Возврат бюджетных средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦5 ¦Всего дополнительных поступлений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦в бюджет (стр.3+стр.4) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦ ¦ОТТОК СРЕДСТВ ИЗ БЮДЖЕТА ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(выпадающие доходы бюджета) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6 ¦Государственная поддержка ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦проекту ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.1¦льготы по налогам и таможенным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦платежам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.2¦льготы, предоставляемые на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦основании решений Президента и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦Правительства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.3¦привлечение централизованных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦источников финансирования на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦конкурсной основе ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.4¦компенсация потерь банкам по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦льготному кредитованию ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦6.5¦прочие виды государственного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦участия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦7 ¦Итого бюджетных расходов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦8 ¦Сальдо денежного потока ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.5-стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦9 ¦То же нарастающим итогом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦ ¦Приведение будущей стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денег к их текущей стоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(при ставке ____%) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦10 ¦Дисконтированные поступления в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦бюджет (стр.5) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦11 ¦Дисконтированные расходы бюджета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(стр.7) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦12 ¦Дисконтированная величина сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦денежного потока (стр.10-стр.11) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+---------------------------------+-------+---+----+-----+----+
¦13 ¦То же нарастающим итогом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+---------------------------------+-------+---+----+-----+-----
Примечания:
1. Льготы, установленные законодательно, не рассматриваются как
выпадающие доходы из бюджета.
2. Данный макет определяет общие принципы расчета окупаемости
государственной поддержки. В каждом конкретном случае исходя из
специфики проекта и вида государственного участия в основе
определения окупаемости бюджетных средств могут использоваться
другие методики по анализу эффективности государственной поддержки,
предоставляемой субъектам хозяйствования.
Таблица 8.3
Расчет валютной окупаемости
(в __________ СКВ)
-----T--------------------------------T-------T-------------------¬
¦N ¦Виды поступлений и издержек ¦Всего ¦По годам (периодам)¦
¦п/п ¦ ¦по ¦реализации проекта ¦
¦ ¦ ¦проекту+---T-----T----T----+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦... ¦ t ¦
+----+--------------------------------+-------+---+-----+----+----+
¦ ¦ПРИТОК ВАЛЮТНЫХ СРЕДСТВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦1 ¦Выручка от реализации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦(работ, услуг) в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
Страницы:
Стр.1 |
Стр.2 |
Стр.3 |
Стр.4 |
Стр.5 |
Стр.6 |
Стр.7 |
Стр.8 |
Стр.9 |
Стр.10 |
Стр.11 |
Стр.12
|
